É comum que aqueles que investem com foco no longo prazo se questionem se vale a pena alugar ações.
O que acontece é que o aluguel de ações vem dando passos graduais, apesar de tímidos, no mercado financeiro.
Bem parecido com a negociação de locação, este tipo de operação possibilita que um investidor empreste os papéis da sua carteira para outros investidores, cobrando uma taxa de aluguel.
Achou o procedimento complexo? Fique tranquilo, preparamos este conteúdo com diversos detalhes para ajudá-lo. Continue a leitura e descubra o porquê vale a pena alugar ações!
O que é aluguel de ações?
Basicamente, aluguel de ações é o nome popularmente atribuído ao empréstimo de ativos, uma operação que torna possível os investidores disponibilizarem os papéis de sua carteira por intermédio da cobrança de uma taxa.
Este procedimento, que é realizado na Bolsa de Valores, consiste em estabelecer uma conexão entre um doador e um tomador.
Durante um período predeterminado, os tomadores – quem aluga as ações – utilizam os ativos do outro titular em operações a descoberto (operações “vendidas”).
Já o doador, dono dos papéis, recebe o valor combinado, além de gerar renda passiva para a sua carteira.
Mesmo para quem tem poucas cotas, esta dinâmica, também conhecida como custódia remunerada, é bem vantajosa. Ou seja, vale a pena alugar ações.
Isso porque, ao colocar os seus ativos para alugar, o investidor consegue ter um ganho adicional, sobretudo, sem precisar fazer qualquer esforço. Bem semelhante ao aluguel de um imóvel.
Qual o objetivo do aluguel de ações?
Normalmente, aqueles que buscam tomar as ações emprestadas sempre possuem um objetivo específico.
Como mencionado anteriormente, elas servem para as chamadas operações a descoberto, o que significa vender uma ação no mercado sem tê-la na carteira.
O mais recomendado é que o investidor utilize essa estratégia quando a perspectiva é de queda no mercado financeiro. Assim, ele vende as ações por um determinado valor, isto é, antes dos preços caírem, e, mais tarde, as recompra por um preço mais baixo.
Dessa forma, ele consegue recuperar os papéis para devolvê-los ao doador e encara a diferença como seu lucro na operação.
Pensando no objetivo da operação, fica nítido que vale a pena alugar ações.
Como funciona?
Quem pretende colocar as suas ações para alugar deve solicitar o serviço em sua instituição financeira, corretora ou distribuidora, explicando quais ativos quer emprestar.
Com o intuito de prezar pela segurança de todos os envolvidos, a instituição trabalha como intermediária entre o doador e os interessados em tomar o empréstimo de ações.
Dessa forma, ela é a responsável por enviar as ofertas à bolsa, assim como concretizar os negócios quando aparece um tomador em potencial.
Quando o empréstimo é finalizado, após durar alguns dias ou até de semanas, as ações são devolvidas automaticamente ao doador com a tributação devidamente descontada.
Com tanta segurança, os donos de ativos e os tomadores percebem que vale a pena alugar ações.
Quais ativos podem ser alugados?
De modo geral, é a própria B3 que define os ativos que podem ser alugados, ou seja, trata-se de uma responsabilidade da bolsa de valores brasileira.
Ainda, embora o procedimento seja conhecido como aluguel de ações, os empréstimos de ativos podem ocorrer com uma série de produtos.
O importante é que eles estejam depositados na Central Depositária de Ativos, bem como estejam livres de ônus.
Atualmente, os ativos que estão liberados para essa operação são:
- Ações de companhias abertas e também listadas na B3;
- Units (ativos compostos por mais de um tipo ou classe de valores mobiliários);
- Cotas de Fundos de Índices (ETFs);
- BDRs Patrocinados;
- BDRs Não Patrocinados Nível I;
- Cotas de Fundos de Investimentos Imobiliários;
- Cotas de Fundos de Investimentos em Participações.
Quais são os riscos do aluguel de ações?
Sem dúvidas, os maiores riscos do aluguel de ações se concentram no investidor que toma as ações emprestadas por determinado período.
Quando paramos para pensar no pior cenário possível, imaginamos que o tomador, por alguma motivação, pode vir a não pagar a taxa de aluguel ao doador ou até mesmo não devolver os ativos na data acordada.
Levando em consideração situações como essa, a bolsa de valores se preocupou em criar um sistema de garantias.
Por meio dessa estratégia, ela consegue assegurar que todos os compromissos sejam honrados e eliminar a possibilidade de ocorrer inadimplência, fazendo valer a pena alugar ações.
Com isso, mesmo que o outro investidor falhe durante o processo, a bolsa aciona as garantias e realiza os pagamentos. Sem mais dores de cabeça.
Conheça as vantagens dessa operação
O fato é que tanto o doador quanto o tomador podem se beneficiar dessa operação. Portanto, quando o assunto é se vale a pena alugar ações, a resposta é sim.
Ela rentabiliza os ativos parados na carteira do doador, não possui custos onerosos, não apresenta riscos consideráveis, gera renda passiva sem nenhum esforço e o investidor continua recebendo os proventos normalmente.
Já para os tomadores, as maiores vantagens baseiam-se na possibilidade de ganhos em mercado de baixa, na facilidade de fazer operações sem precisar dispor de capital imediato e ainda conseguem proteger suas carteiras.
Agora que você já sabe que vale a pena alugar ações, o que acha de iniciar a sua jornada no universo dos investimentos? Entre em contato conosco e receba todo o suporte necessário.