A LCA é um investimento em renda fixa bastante procurado. Principalmente porque é isento de Imposto de Renda. Além disso, conta com Fundo Garantidor de Crédito (FGC), o que traz mais segurança aos investidores.
Está pensando em investir em LCA, mas não sabe se é uma opção rentável ou ideal para o seu perfil? Confira o conteúdo completo que a Onori montou sobre o tema e tire todas as suas dúvidas.
O que é LCA?
LCA é a sigla de Letra de Crédito do Agronegócio. Esse é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras públicas e privadas.
O valor captado com a LCA é destinado, especialmente, para custear empréstimos oferecidos pelos bancos aos produtores rurais para comprar insumos e maquinários. Então, ao mesmo tempo que a LCA traz lucro aos investidores, ainda ajuda a impulsionar a nossa agricultura.
Ao comprar uma LCA é como se você estivesse emprestando dinheiro ao banco para ele poder oferecer linhas de crédito aos agricultores. Em troca, você recebe o valor acrescido a uma taxa de juros.
LCI x LCA
A LCI funciona da mesma forma que a LCA, a diferença está na destinação do valor arrecadado. LCI significa Letra de de Crédito Imobiliário. Por isso, o foco é no segmento imobiliário.
As duas, contudo, têm características semelhantes, sendo isentas de Imposto de Renda e de IOF para resgates em menos de 30 dias.
Quanto rende a LCA?
Em geral, as letras de crédito são opções menos rentáveis que outros produtos de renda fixa, como os CDBs. Justamente porque são isentas de Imposto de Renda. Por isso, quando for comparar os produtos, sempre faça a comparação da rentabilidade após o pagamento dos impostos.
As LCAs podem ser de três tipos, com rendimentos diferentes. Vamos ver em detalhes.
LCA Pré-Fixada
Nesse tipo de papel, a taxa de juros é definida no momento da compra. Então, o investidor sabe de antemão o quanto irá receber quando for resgatar o investimento.
LCA Pós-Fixada
Nesse caso, o investidor apenas conhece qual índice serve de referência para a remuneração, mas não tem certeza de quanto receberá ao fim da aplicação.
O índice mais usado é a taxa do CDI, principal referência de rentabilidade para os investimentos em renda fixa. Então o retorno efetivo depende de como esse índice irá se comportar. Se ele subir, a remuneração será maior, se ele cair, será menor.
Geralmente, essas letras são vendidas como: 90% do CDI ao ano. Isso indica que o investidor receberá 90% do que o CDI render ao longo daquele ano.
Também existem os modelos “CDI mais spread”, em que a LCA pode remunerar o investidor com o CDI mais 1 ou 2% ao ano.
LCA Atrelada à Inflação
Nesse caso, a remuneração é híbrida. Ela conta com uma parte pré e outra pós-fixada. O mais usual são os papéis que asseguram uma taxa de juros (em torno de 4 ou 5% ao ano) e mais a variação da inflação medida pelo IPCA ou pelo IGP-M.
Exemplo
Ainda está muito difícil entender o quanto rende a LCA? Vamos a um exemplo prático.
Suponha que no dia 1 de janeiro de 2021, você investiu R$ 10 mil em uma LCA 95% do CDI. Sabendo que a taxa DI acumulada até o mesmo dia de janeiro do ano seguinte, em 2022, foi de aproximadamente 2,6%, é só calcular seus ganhos, que seriam de R$ 10.261,81.
Ou seja, a rentabilidade dessa LCA ao longo de um ano foi de R$ 261,81. Lembrando que, sobre este valor, não incide o Imposto de Renda.
Quais os riscos e as vantagens desse investimento?
A LCA é lastreada a uma operação de crédito e o principal risco está relacionado à própria instituição financeira que emitiu o papel. Ou seja, se esse banco tiver algum problema de liquidez, mesmo que não relacionado diretamente ao lastro da LCA, os investidores poderão sentir o impacto.
Apesar disso, a LCA conta com o Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Na prática, isso significa que, se o banco quebrar, o investidor recebe de volta até R$ 250 mil do valor aplicado.
A garantia, contudo, é contabilizada por CPF e por instituição. Então, se além de um LCA, você tiver dinheiro em uma conta no banco ou na caderneta de poupança, por exemplo, o limite de devolução de todos eles será de R$ 250 mil, o que passar disso, não será coberto.
Por isso a importância de buscar uma LCA emitida por uma instituição de confiança e de diversificar a sua carteira.
Porém, é válido destacar que, como a LCA está exposta ao risco de crédito de uma instituição financeira, ao contrário dos títulos do Tesouro Direto que envolvem apenas o risco do governo, elas tendem a ter uma remuneração mais alta.
Como investir em LCA?
Para encontrar uma boa LCA, existem alguns passos importantes. Como:
- analise o seu perfil de investidor para garantir que essa é a melhor escolha de investimento;
- entenda quais são seus objetivos e se eles são de médio ou longo prazo;
- verifique o nível de solidez do emissor, avaliando tamanho e endividamento da instituição, histórico de crescimento e problemas ocorridos nos últimos anos, além do rating (nota que avalia o risco de crédito);
- compare os prazos e a rentabilidade oferecidas pelas diferentes LCAs e por outros produtos de renda fixa;
- saiba qual é o valor mínimo que você pode investir;
- atente-se ao prazo de vencimento, já que esses papéis não tem liquidez diária e só permitem o resgate na data de vencimento;
- conte com ajuda especializada.
Assessoria de investimentos
Uma assessoria de investimentos é a melhor maneira de encontrar os papéis certos para seu perfil de investidor e objetivos.
Os profissionais irão entender suas metas e seu nível de aversão ao risco, comparando as opções e lhe indicando as melhores escolhas para fazer seu patrimônio crescer.
Na Onori, contamos com especialistas habilitados e certificados, capazes de prestar uma assessoria totalmente personalizada e um acompanhamento próximo dos seus investimentos.
Agora que você já sabe o que é LCA e o rendimento dela, que tal começar a investir? Entre em contato com a Onori e saiba como podemos ajudá-lo!